Исламский трейдинг: халяльные счета как религиозный подход или торговля с низкими спредами

Все больший интерес вызывает к себе Islamic trading. Одни обращают на него внимание, исходя из религиозных соображений, другим же он интересен целью экономии на свопах.

Islamic trading – это вид счета для торговли на форекс без комиссий. Согласно исламским канонам, запрещается передача или получение процентов правоверным от чего-либо. Ростовщичество – это харам.

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: GB Expert — международный охотник за вашими деньгами

По прошествии времен много чего изменилось, но понятие запрета осталось прежним и встроилась под новые реалии жизни. Это касается и трейдинга. Используя данный тип запрета, на форекс предусмотрели специальные исламские счета для мусульман. Таким образом, у Islamic trading появились такие синонимы как счета безсвоповые или халяльные.

Исламский счет – это халяльный счет в трейдинге, который предлагает инвестиции в исламский фондовый рынок, согласно с канонами ислама.

Так как шариат ислама наложил табу на накопление процентов, то трейдеры, имея исламский счёт, не оплачивают комиссии и не получают доходов от процентных ставок. Любые сделки и переводы на таких счетах исполняются моментально, валюта переводится с одного счёта на другой мгновенно, сразу оплачивая издержки по любой из транзакций.

Следовательно, торговля на форекс с исламским счетом – это избегание любых процентов (свопов).

Потому, главное в халяльных инвестициях (халяль инвест) — это доверительное управление инвестициями в соответствии с нормами шариата без передачи денег под проценты.

Плюсы доверительного управления Мудараба

Кому же доверяют в управление халяльные инвестиции? Халяльные инвестиции в доверительное управление переходят управляющему (Мударибу).

Мудараба – это своего рода договор или форма денежного вклада в исламском финансовом праве. Основой Мудараба является партнерство между состоятельным инвестором и экспертом (Мударибу) в области капитала и работы, предоставляющим свои услуги и знания в сфере доходов от грамотно распределенных инвестиций. Доход по итогам делится между партнерами по предварительному согласованию.

Для халяльного инвестирования важно, чтобы клиент получал свою прибыль. Но если инвестор в убытке или не получает прибыль, Мудариба тоже остается без комиссий.

Если сравнивать с доверительным управлением по классике, то доход управляющего — это часть от инвесторского дохода, а традиционные инвестиционные компании работают под комиссии от капитала под управлением, независимо от того в профите ли клиент или нет.

Виды Мудараба:

• Ограниченная. Когда вкладчик оказывает влияние на решения в инвестировании, одновременно участвуя в управлении с Мударибом. К примеру, вкладчик (Раб-аль-Мааль) в праве ограничивать активы для инвестиций.
• Неограниченная. Управляющий сам принимает решение в управлении финансами, без влияния на его решения со стороны инвестора.

Халяльные вклады активно развиваются и на территории Европейских стран, где брокеры помогают мусульманским инвесторам получить доступ к исламским финансовым инструментам.

Плюсы Мудараба

К неоспоримым плюсам Мудараба можно отнести тот факт, что его выбирают не только мусульмане. Инвестор, работая с халяльным счетом, даже уйдя в минус, не будет платить издержки организации за доверительное управление, как это есть в классическом варианте. Ну, а если в профите, тут и так все понятно.

Отсутствуют комиссии своп. Это позволяет открывать позиции в долгострок, без рисков уменьшения доходов из-за свопов. Можно торговать валютными (экзотическими) парами с высоким размером свопа.

Чтобы воспользоваться Islamic Forex trading, необходимо соблюдать определенные условия в торговле, согласно закону шариата.

Как открыть/зарегистрировать исламский торговый счет

Чтобы получить исламский торговый счет или Islamic Account, необходимо четко знать, что он из себя представляет. Это своего рода обычный счёт для трейдинга на форексе с отсутствием комиссий в виде процентов. Что касается мусульман, им по закону запрещается проявление интереса к такому роду деятельности. Поэтому существует отдельный, специально созданный исламский счет.

• Открыть халяльный торговый счет в достаточно просто.
• Прежде всего, необходимо подтвердить личный, уж имеющийся, счет, отправив для этого соответствующую документацию.
• Далее выполняется пополнение этого же торгового счёта.
• И после перевода денег на счёт аккаунта, необходимо подать заявку на открытие исламского счета, работающего в соответствии с законами шариата. Финотдел рассмотрит запрос клиента на утверждение swapfree-счета. Обычно рассмотрение заявки занимает от 1 до 2 рабочих дней.

Условия исламского трейдинга. Кредитное плечо и спреды.

Несмотря на то, что азартные игры запрещены исламом, торговля на бирже не относится к числу запрещенных условий. Наоборот, для успешного инвестирования трейдеру необходимо проводить анализ. Потому это уже не игра, а инвестиция, где в основе лежит анализ рынка.

Как известно, спреды в трейдинге являются источником прибыли. Они бывают плавающими и фиксированными. Фиксированный спред – это тип спреда, который остается неизменным вне зависимости от временных суток или колебаний или волатильности рынка.

Плавающий же является разницей между покупкой и продажей, потому автоматически подходит под запрет шариата.

Потому, согласно канонам исламской религии, разрешаются для торговли только фиксированные спреды.

Для грамотного халяльного инвестирования необходимо выполнять основные условия исламских финансов:

• Запрещается выплачивать и получать процентный доход от ставок (Риба).
• Незамедлительный обмен в момент совершения операций.
• Табу на гемблинг.
• Распределение выгод и рисков.

А также:

• Если рассматривать использование левериджа, то и здесь шариат запрещает спекуляцию.
• Разрешены валютные сделки, где леверидж 1:1 либо отсутствует.
• Халяльный трейдинг разрешен в течение дня. Все сделки должны закрываться к вечеру.
• Отсутствие платежей за овернайт, нет переноса активной позиции на следующий день.
• Комиссии по открытым сделкам должны оплачиваться в момент совершения сделок.

Сукук — исламские ценные бумаги, как они работают

В мире Islamic Forex trading есть такое понятие, как сукук, являющееся финансовым инструментом, имеющим общее сходство по характеристикам с облигациями или акциями. То есть это арабское название финансовых сертификатов с некоторым сходством с традиционными ценными бумагами. Это документ, который подтверждает право держателя на определенный актив. У него есть дата погашения, и некоторые предполагают получение обладателем регулярного дохода на протяжении определённого периода, а также окончательную выплату в дату погашения.

Важно понимать, что сукук не является долговым обязательством. Его основной принцип — что-то вроде облигации, в рамках закона ислама/шариата, где обладатель имеет неделимое право собственности относительно конкретного актива, потому имеет право на получение дохода от данного актива. К примеру, если сравнивать с сукук и облигации, то они менее подвержены риску в инвестировании, нежели акции.

Если сравнивать с облигациями, то к его плюсам относят то, что их стоимость увеличивается по отношению к активам, которые обеспечивают сертификат сукук. Если актив растет, то, соответственно, возрастает стоимость владения этого актива, который обеспечивается сукук. А вот у облигаций такой функции нет.

Выбор халяльного брокера

К выбору халяльного брокера необходимо отнестись с должным образом, ознакомившись с условиями торговли, которые он предлагает, а дальше открывать исламский счет (при выборе необходимо из списка выбрать исламский счет или заявить в поддержку, что торговля будет в соответствии с законами Корана).

ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ: Swap-free, или исламские счета: экспресс-обзор торговых условий 10 брокеров

Тут каждый сам определяет, что ему ценнее: экономия на свопах или соответствие всем религиозным правилам. Ниже представлено несколько халяльных брокеров:

• AvaTrade, под управлением MiFID Евросоюза и госрегуляторов нескольких стран. Активы согласно законам шариата: индексы, валюта, металлы, сырье. Отсутствует криптотрейдинг.
• IcMarkets работает через платформы MT4, MT5 и cTrader. Представлено 90 инструментов и плечо до 1:500. Так как для Islamic Account леверидж 1:1, необходимы ограничения брокером. Торговля низкими спредами.
• Admiral Markets работает под управлением MiFID ЕС. Безсвоповая торговля через платформу Trade.MT5: валюта, индексы, облигации, акции, товары, ETF, криптовалютой. Низкие спреды и комиссии, мгновенное исполнение.
• FBS с Кипрской лицензией. 60 типов активов, торговля посредством MetaTrader 4, 5, а также FBS Трейдер. Брокер предлагает плавающие спреды. Брокер только для трейдинга на низких спредах.
• Tickmill под управлением MiFID II + лицензии других стран. Платформы МТ 4 и 5, Tickmill для работы. Отсутствие свопов. Торговля с криптовалютой и леверидж.
• XTB с регулятором FSC Белиза. Торговля на платформе xStation. Swapfree-счет предполагает торговлю на 2100+ торговыми инструментами. Криптовалюта запрещена. Спреды фиксированные, от 0,7, леверидж 1:500.
• Pepperstone лицензия Багамских островов. Islamic trading только для трейдеров из 30 стран. Стандартные активы, криптоторговля, плеча нет. Спреды составляют 1-1,2 пипса, могут быть плавающими. Потому здесь торговля только из-за низких спредов.

А также Halal Invest, Finispia, Wahed, Musaffa, Islamicly, Zoya и другие.

ТОП халяльных акций согласно нормам и правилам шариата

Если рассматривать халяльные инвестиции, нужно понимать, что относится к запрету, а что нет. Например, акции компаний с направлением, соответствующим законам шариата, считаются халяльными (связано с развитием общества, заботой о работниках, клиентах и качестве своего труда). Например, Индексы:

• Dow Jones Islamic Market Index,
• MSCI World Islamic Index,
• S&P 500 Sharia,
• S&P Europe 350 Sharia,
• S&P Japan 500 Sharia,
• S&P Pan Asia Sharia,
• S&P GCC Sharia,
• S&P BRIC Shariah Index.

Акции:

• Pfizer,
• Abbott Labs,
• BHP Group,
• Canon Inc,
• Sanofi,
• Intel,
• Merck&Co,
• Prologis.

Запреты на компании, связанные с алкоголем, азартными играми, банками, сюда относят также наркотики, табак, оружие, продукцию из свинины, индустрию развлечений для взрослых – это риба.

Топ акций, в которые нельзя инвестировать мусульманам

Согласно законам шариата не все инвестирование разрешается по религиозным правилам. Главное ограничение – это невозможность мусульманам взимать проценты за долги, а, соответственно, им запрещается инвестирование в облигации, так как те, по сути, являются долговым инструментом. Потому ими используется безсвоповый счет. Однако, владение акциями с точки зрения шариата не возбраняется. Итак, ТОП запрещенных инструментов к инвестированию:

• Облигации, так как они считаются долговыми, а согласно закону Шариата запрещено брать в долг как под проценты, так и без.
• Опционы, так как их приравнивают к казино, азартным играм, что запрещено Кораном в Halal trading.
• Акции компаний с запрещенными шариатом видами деятельности и выпускаемой продукции: торговля наркотиками, игорная деятельность, включающая азартные игры, казино, лотереи, табачные изделия, торговля оружием, продукты из свинины, индустрия развлечений 18+, а также финансово-кредитные учреждения. Также: согласно новым правилам Halal Forex, сюда можно отнести компании, чьи банковские займы составляют свыше 30%.

Заключение

В зависимости от индивидуальных предпочтений или религиозных соображений все чаще трейдеры обращают внимание на исламский трейдинг. Одни стремятся к низким спредам, другие же соблюдают и чтут Коран. Тем не менее, времена меняются, вводятся новые законы, послабления, как в варианте с криптовалютой. Что будет дальше, время покажет.