FMA

Этот надзорный орган учредили в 2002 году для регулирования финансовой сферы. Свои обязанности он разделяет с Австрийским национальным банком, которому и подчиняется. Кроме того, в стране, состоящей в Евросоюзе, действуют единые для еврозоны механизмы надзора и унифицированные требования к финансовым организациям.

Зона ответственности The Austrian Financial Market Authority

Она довольно обширная. Регулятор контролирует:

• фондовые биржи, включая самую крупную Венскую;

• оборот всех ценных бумаг;

• фьючерсную торговлю в стране при отсутствии собственных товарных бирж;

• все пенсионные фонды от государственных до частных;

• работу платёжных систем от национальных до иностранных.

За деятельностью банков FMA присматривает совместно с Нацбанком. Бинарные опционы в стране запрещены. Регулирование криптовалют, как и в большинстве государств, представляет собой очень сырую сферу с попытками упорядочивания — регулятор активно участвует в разработке нормативной базы и обсуждении вопросов по обороту децентрализованных цифровых валют.

Компании, которые регулируются FMA

Австрийский регулятор сосредоточен на допуске брокеров, инвестиционных компаний, а также хедж-фондов.

Также ведомство регулирует работу страховых компаний и банковскую деятельность в части мониторинга транзакций с целью профилактики отмывания денег.

FMA также присматривает за деятельностью уже действующих компаний, допускает в финансовое пространство страны новых игроков как австрийского, так и зарубежного происхождения в случае выполнения ими условий.

Как и большинство коллег, этот госрегулятор уполномочен выносить предписания, штрафовать за нарушения, а также отзывать ранее выданный разрешительный документ в случае серьёзного и системного несоответствия.

Как The Austrian Financial Market Authority выдаёт лицензии

В последние годы европейские национальные госрегуляторы максимально унифицируют свою работу под единые требования зоны ЕС. В том числе в соответствии с надзором MiFID — Директивы Евросоюза для регулирования финрынков.

Унификация требований удобна для компаний: полученная в любой стране Евросоюза лицензия автоматически признаётся во всём Евросоюзе и даёт возможность работать в каждом входящем в него государстве без дополнительного лицензирования.

В числе общеевропейских требований к брокерам-соискателям лицензии значатся:

• хранение сведений обо всех операциях 5 лет,

• работа в единой системе формировании отчётов,

• гибкость требований в зависимости от уровня компании.

Для малых брокеров предусмотрены упрощённые условия, что призвано профилактировать монополизацию рынка только крупными игроками. В настоящее время к малым в категорию SME относят всех соискателей с капитализацией не превышающей 100 млн евро.

Доверие трейдеров и инвесторов к Комиссии по надзору за финансовым рынком Австрии

Исторически престиж европейских госрегуляторов высок. Однако сейчас функция национальных надзорных органов на территории ЕС размывается, а их функционал максимально унифицируется. Переходный период от национального госрегулирования с отдельными требованиями и особенностями в каждой стране завершается. Близок этап, когда роль национальных регуляторов ЕС сведётся к операторам единого финансового законодательства.